Iliad propone fusione attività in Italia a Vodafone, che prende attoRoma, 18 dic. (askanews) – – Il gruppo iliad annuncia di aver presentato al gruppo Vodafone una proposta di fusione tra iliad Italia e Vodafone Italia mediante costituzione di una NewCo. La proposta valuta Vodafone Italia 10,45 miliardi di euro in termini di Enterprise Value. Vodafone otterrebbe il 50% del capitale sociale della NewCo, insieme a un pagamento in contanti di 6,5 miliardi di euro e ad un finanziamento soci per 2,0 miliardi di euro finalizzato a garantire un allineamento a lungo termine. Vodafone dal canto suo “prende atto” in una nota della proposta. “Coerentemente con le sue precedenti dichiarazioni, Vodafone è favorevole al consolidamento del mercato nei Paesi in cui non riesce a ottenere un adeguato ritorno sul capitale investito e conferma che sta esplorando le opzioni con diverse parti per raggiungere questo obiettivo in Italia, anche attraverso una fusione o una cessione” si legge nella nota. “Non vi è alcuna certezza che alla fine venga concordata una transazione. Se necessario, verrà fatto un ulteriore annuncio quando sarà opportuno” conclude il gruppo di tlc britannico.

L’equity value della partecipazione di Vodafone in NewCo al closing è valutato a iliad 1,95 miliardi di euro. iliad Italia, è valutata 4,45 miliardi di euro. iliad otterrebbe il 50% del capitale sociale della NewCo, insieme a un pagamento in contanti pari a 500 milioni di euro e ad un finanziamento soci per 2,0 miliardi di euro. L’offerta – afferma iliad – ha il supporto unanime del consiglio di amministrazione di iliad e del suo principale azionista, Xavier Niel.

Nell’ambito della transazione proposta, iliad avrebbe un diritto di opzione sulla partecipazione di Vodafone in NewCo con facoltà di acquisire ogni anno il 10% del capitale azionario di NewCo ad un prezzo per azione pari all’equity value al closing. Nel caso in cui iliad decidesse di esercitare interamente le opzioni call, ciò genererebbe ulteriori 1,95 miliardi di euro di liquidità per Vodafone.